자산관리 와 심리적 편향은 관리가 어려운 것이 사실입니다. 일단 잘못된 심리적 편향에 빠져 수렁에 빠진 자산관리를 고치기 위해서는 작은 변화부터 시작하는 것이 중요합니다.
예를 들어, 사라 페르난데스(Ms. Fernandes)는 자신의 신용카드 빚이 눈덩이처럼 불어나고 있다는 사실을 깨닫고, 부채를 갚기 위한 계획을 세우고 소비를 줄이기 시작했습니다.
“우리가 정확히 얼마를 벌고, 얼마를 쓰고 있는지, 그리고 그 돈이 어디로 가는지 알기 위해 예산이 필요했어요.”라고 그녀는 말했습니다.
저축을 늘리기 위해 샤릭은 최대한 자동화하는 것을 추천합니다.
예를 들어, 퇴직연금에는 자동적으로 기여금이 증가하는 기능이 있는데, 이를 통해 특별한 조정 없이도 투자 금액을 늘릴 수 있습니다.
“저항이 가장 적은 길이죠,”라고 그녀는 말했습니다.
“매년 더 많은 돈이 자동으로 투자되지만, 굳이 따로 신경 쓸 필요는 없어요.”
자산관리 와 심리적 편향: 밝은 미래에 대한 착각 (Blinded by the Bright Side)
우리는 미래를 생각할 때 지금보다 더 나을 것이라고 가정하는 경향이 있습니다.
신경과학자 탈리 샤롯(Tali Sharot)은 이를 ‘낙관 편향(optimism bias)’이라고 부르며, 긍정적인 사건의 가능성은 과대평가하고 부정적인 사건의 가능성은 과소평가하는 경향으로 설명했습니다.
이러한 편향은 현재 편향과 비슷하게, 사람들이 재정적 목표를 미루게 만드는 요인이 될 수 있습니다.
2014년 연구에 따르면, 사람들이 미래가 낙관적일 것이라고 가정할 때 저축을 덜 하는 경향이 있다고 합니다.
하지만 “미래는 현재와 똑같을 것이다”라고 생각하도록 지시받은 사람들은 저축률이 증가하는 것으로 나타났습니다.
“이 연구가 정말 사실이라는 걸 확신할 수 있어요,”라고 샤릭은 말합니다.
그녀가 만난 많은 고객들은 심지어 은퇴를 앞둔 사람들조차 저축을 소홀히 하는데, 이는 나중에 더 나은 재정 상황이 될 것이라는 막연한 기대 때문입니다.
“사람들은 결국 돈이 생길 거라고 생각하고, 모든 문제가 저절로 해결될 거라고 믿어요,”라고 그녀는 덧붙였습니다.
감사하는 마음을 실천하는 것은 낙관 편향을 줄이는 비교적 쉬운 방법이 될 수 있습니다.
이는 현재에 집중하도록 도와줍니다.
“우리가 처한 상황에 감사하기 시작했을 때—네, 재정적으로는 힘들었지만, 우리는 직업도 있었고 건강했어요—그때부터 부채가 줄어들기 시작했어요,”라고 페르난데스는 말했습니다.
“우리는 더 많은 돈을 벌게 되었고, 과정을 믿기 시작하면서 계속 노력했습니다.”
특히 경제 불황 시기에는 더 나은 미래를 기대하는 경향이 강해질 수 있습니다.
(실제로 최 교수와 샤릭은 경제 침체가 이러한 편향을 더욱 심화시킬 수 있다고 말했습니다.
재정적 스트레스를 받을 때일수록 우리는 편향에 더 쉽게 휘둘릴 수 있기 때문입니다.)
그러나 설령 우리의 낙관이 맞더라도, 지금 좋은 재정 습관을 기르는 것을 미뤄서는 안 됩니다.
자산관리 와 심리적 편향: 남들 따라 하기 (Following the Crowd)
‘이웃집 사람들 따라가기(keeping up with the Joneses)’라는 말, 들어보셨나요?
이것은 바로 ‘밴드왜건 효과(bandwagon effect)’로, 사람들이 남들이 하는 것을 보고 결정을 내리는 경향을 설명합니다.
사라 페르난데스도 신용카드 빚을 쌓으면서 이러한 밴드왜건 효과의 영향을 받았다고 말합니다.
“우리가 아는 모든 사람들이 신용카드를 갖고 있었고, 아무도 빚 갚는 걸 걱정하지 않았어요,”라고 그녀는 회상합니다.
“친구들이 원하는 걸 다 사는 걸 보면서, 저도 그들과 어울리고 싶었고 똑같이 행동하고 싶었어요.”
2015년 연구에 따르면, 밴드왜건 효과는 사람들이 명품 소비에 더 많은 돈을 쓰게 만든다고 합니다.
예를 들어, 이웃들이 모두 테슬라를 타고 있다면, 나도 테슬라가 필요하다고 느끼기 쉬운 것이죠.
샤릭은 소셜 미디어 사용을 줄이는 것이 이 문제를 극복하는 한 가지 방법이라고 조언합니다.
“모두가 여행을 가거나 비싼 샴페인을 마시는 모습을 보면, 그런 게 일상적인 것처럼 느껴지기 쉽죠,”라고 그녀는 말했습니다.
이러한 이미지들은 소비를 부추깁니다.
“아무도 소셜 미디어에 신용카드 빚을 다 갚지 못했다거나, 빚을 지면서까지 그런 걸 했다는 내용은 올리지 않잖아요,”라고 그녀는 덧붙였습니다.
또한, 다른 사람들의 행동을 참고하는 것이 항상 긍정적인 결과로 이어지지는 않습니다.
예를 들어, 또 다른 2015년 연구에서는, 401(k)에 적게 저축하고 있는 사람들이 동료들이 얼마나 더 많이 저축하는지 알게 되자 오히려 저축 금액이 더 줄어들었다고 합니다.
“동료들의 행동을 관찰할 때 몇 가지 반응이 일어납니다,”라고 최 교수는 말했습니다.
“동료들보다 뒤처졌다고 느끼면, 이를 극복하기 위해 열심히 노력할 수도 있지만, 반대로 좌절감을 느끼고 아예 포기하는 경우도 있어요.”
재정적 목적 설정의 중요성
때로는 재정적 투명성이 도움이 될 수 있지만, 다른 사람의 행동을 아는 것이 오히려 나의 재정 목표에서 벗어나게 만들 수 있습니다.
최 교수는 이에 대해 이렇게 말합니다:
“재정 계획을 세우는 것이 더 나은 재정 결과와 밀접한 관련이 있습니다.”
이것은 단순한 예산 작성에서 시작하지만,
• 부채를 갚아서 가족 여행 자금을 마련하는 것처럼
• 의미 있는 목표를 설정하면 이러한 편향을 극복하는 것이 훨씬 쉬워집니다.
자산관리 와 심리적 편향: 기준점에 묶이다 (Latching On)
앵커링 효과(anchoring effect)는 우리가 최근에 접한 정보에 지나치게 의존하는 경향을 설명합니다.
심리학자 대니얼 카너먼(Daniel Kahneman)과 아모스 트버스키(Amos Tversky)는 잘 알려진 연구를 통해 이 경향을 보여주었습니다.
참가자들에게 “아프리카 국가 중 몇 %가 유엔 회원국인가요?”라는 질문을 하기 전에 임의의 숫자를 제시했습니다.
그 결과, 이 임의의 숫자가 참가자들의 답변에 큰 영향을 미쳤습니다.
현실 세계에서는 급여 협상과 같은 상황에서 앵커링 효과가 자주 나타납니다.
예를 들어, 연봉 9만 달러를 기대하고 협상에 나섰더라도, 상대방이 더 낮은 금액을 제시하면
무의식적으로 그 금액을 기준점(앵커)으로 삼아 예상보다 더 낮은 금액에 동의하게 되는 것입니다.
2022년 연구에 따르면, 앵커링은 사람들이 금융 상품을 선택할 때도 영향을 미칩니다.
또한, 이 연구에서는 재정 교육(financial education)이 이 편향을 극복하는 데 도움이 될 수 있다고 제안합니다.
“데이터에 따르면, 금융 지식이 부족한 사람일수록 앵커링 편향에 더 쉽게 영향을 받는다는 사실이 드러났습니다.”라고 연구는 결론지었습니다.
금융 편향을 극복하는 방법: 금융 교육의 힘
편향을 인식하는 것이 첫걸음이라면, 그 다음은 바로 금융 교육입니다.
사라 페르난데스는 재정 교육 덕분에 자신의 부채를 갚을 수 있었고,
현재는 자신의 이야기를 바탕으로 다른 사람들이 돈에 대해 배우도록 돕는 블로그를 운영하고 있습니다.
“요즘은 정말 많은 정보가 있어요,”라고 그녀는 말합니다.
자산관리 와 심리적 편향
“금융 지식은 이제 필수입니다.”